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2018年股市难赚钱,怎样挑选适合自己的货币基金来理财?
发布时间:2018-08-15 17:07:22

  2018年上半年,股市直接从1月份的3500点,直接跌到了2700左右。经历贸易战,人民币贬值等因素下,股市赚钱效应非常差。为了避险,想必不少人都转投货币基金了。

  单看余额宝,这一个月来,已经接入3只货基了。算上之前加入的,如今已有9只货基了。

  虽说风险和收益上,这几只货基都相差不大。但对于选择困难症患者来说,难免要纠结一会。

  并且余额宝还设有10万的投资限额,对于资金量比较大的朋友来说,就需要去其他平台挑选货基了。

  所以今天小编干脆来讲讲货币基金的挑选法则。

  这里提供几个参考的维度:

  看规模

  基金的规模并非越大越好,规模大了,基金经理的操作难度就加大了,不利于管理,比如出现调仓慢等问题。

  而规模小了,在利率下降的情况下,增量资金的进入会导致部分资金的闲置,摊薄了整体收益。另外有一点,规模小的基金跟银行议价时不占优势,会拿不到相对高的利率。

  有研究也发现,货基的收益率和其规模呈现出一个倒U型的关系,中等规模的货币基金收益最高,所以,基金规模适中的就好了,货币基金的参照范围在100-1000亿之间。

  看基金经理

  基金经理会全权负责基金的管理,一只基金业绩的好坏,跟基金经理有很大的关系。对此,我们可以关注基金经理过往的业绩表现,擅长的领域,背后的团队实力等方面。尽可能全面了解,长期关注,也帮助提高我们的甄别能力

  看成立时间

  原则上,基金越老越吃香。成立时间比较久的基金,说明已经经受过市场的考验,运作也相对成熟。而新基金成立时间短,各方面指标不好评估,未来表现如何就是个未知数。

  看业绩

  我们买货基时,会经常接触到两个指标——七日年化收益率和每日万份收益。这两个都是短期指标,可以作为参考对象。不过要想了解基金的业绩,需要长短期兼顾,所以还要关注3个月,6个月甚至1年,3年的收益情况。

  看持有人结构

  货币基金作为流动性比较强的工具,面临最大的风险就是流动性风险。

  当面临巨额赎回或者发生挤兑时,基金公司自有的备付金跟不上赎回的速度,就需要对资产进行套现,进而导致收益下降。

  为了规避流动性风险,我们一般都挑选个人投资者占比较大的货币基金。

  因为机构投资者对市场的反应比较敏感,稍有风吹草动,申购赎回的操作就很频繁。并且机构的资金量大,对于规模小的基金来说,造成的冲击就比较大。在历史上,货币基金仅发生过的几次发生亏损,全都是机构型的。

  所以,要挑选散户比例高的货币基金,散户比例超过60%,其流动性风险就会很低。

  怎么判断基金是否为散户型,大家可以在“天天基金网”上查看基金的持有人结构。

  这里,小编整理了余额宝接入的9只货基的基本信息,大家可以对照着参考一下。

  


  近期,余额宝的收益也在不断走低,这和当下国债,银行存款的收益不理想有一定关系。对比曾经高达7%的年化收益,如今3%-4%的收益算是回归到了货币基金的合理水平。

  一般,到了月末、季末、年中、年底,市场上资金比较紧张时,货币基金的收益都相对较高,到时大家可以关注一下。



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